Что такое плечо в трейдинге

Автор: | 01.10.2019

На торгах бывают ситуации, когда трейдер чувствует благоприятные условия для покупки активов и хочет этим воспользоваться с большой выгодой для себя. В этом случае он использует так называемое кредитное плечо (или в английском варианте «leverage»). Но часто возникает вопрос определения, что такое плечо в трейдинге и, как его внедрять в работу. Ведь этот инструмент может приумножать потенциальную прибыль, а в неумелых руках наоборот – увеличивает убытки.

Определение кредитного плеча

Кредитное плечо – это некий заем от брокера в ходе торгов, оно может иметь любой размер и соотношение. Форекс брокеры могут предоставлять разные варианты, например: 1:2, 1:10, 1:100 или 1:1000 и так далее. Соотношение показывает размер собственного капитала к взятому в кредит. То есть, если брать соотношение 1:1000, то это значит, что трейдер получил взаймы от брокера в 1000 раз больше средств, чем он имеет на собственном счету.

Конечно, размер займа зависит от суммы собственных активов, которые есть у трейдера. Брокеры не часто дают большое кредитное плечо, если трейдер сам обладает значительным капиталом. Поэтому, в большинстве случаев соотношение балансов трейдер/брокер не превышает 1:100. Но, если начальная сумма у трейдера маленькая, то можно увидеть брокерские кредиты в 800 и даже в 1000 раз больше собственного баланса (редко кредит может достигать даже 1:5000). Но в любом случае, размер плеча зависит именно от внутренних правил самой торговой площадки.

Маржинальные торги и кредитное плечо

Маржинальная торговля тесно связана с кредитным плечом, так как эти определения имеют некоторые сходства. Маржинальные торги – это сделки, которые проводятся под залог определенной суммы (маржи), при этом позиции отрываются с другими активами (финансы, товары, ценные бумаги и т.д.), взятыми в кредит. Обычно такие операции носят спекулятивный характер. Чтобы начать работать с маржой, нужно иметь на счету средства, которые выступят в качество залога и станут страховкой на случай неудачной сделки.

Брокер выдает кредиты на валюты, ликвидные акции, облигации и прочие активы:

  • чтобы трейдер мог купить их, даже если не располагает достаточными средствами на момент сделки;
  • чтобы он смог получить прибыль на падении биржевого курса актива.

В случае варианта заработка на подорожании, трейдер покупает активы дешево, а потом продает дорого. В случае заработка на падении курса, он проводит более сложную последовательность действий:

  1. Берет активы в заем.
  2. Продает их по выгодной цене.
  3. Скупает те же активы заново, но уже по более низкой цене.
  4. Возвращает взятый ранее заем.

Это значит, что с использованием маржи, трейдер может заработать, как на повышении цен на активы, так и на их снижении.

Как пользоваться плечом в трейдинге

С учетом того, что с помощью кредитного плеча и маржи можно зарабатывать на росте и падении курсов, можно выделить два основных варианта сделок.

Например:

  1. Трейдер имеет миллион рублей и хочет купить акции по цене 1000 рублей. Позже он планирует реализовать их на бирже по 1100 рублей за штуку. Если его прогноз окажется верным, он получит прибыль в размере 10% от первоначального капитала (100 000 рублей). Но, что будет, если трейдер возьмет брокерский кредит и приобретет акции на сумму в два раза больше – 2 миллиона рублей. В таком случае прибыль возрастет точно в два раза. То есть, продав акции по 1100 рублей, он получит не 10%, а уже 20% прибыли. Таким же образом проводятся сделки с валютой и другими биржевыми активами.
  2. Второй вариант сделки – когда участник рынка решил заработать на падении актива. В таком случае, трейдер вначале продает активы, которых он сам не имеет, но которые берутся в кредит у брокера под залог маржи (еще это называется короткая позиция или «шорт продажа»). После открытия позиции, трейдер на имеет доступа к средствам, так как они заблокированы. Но, если цена действительно снижается – он покупает тот же актив, по низкой цене и возвращает кредит брокеру. Разница между первоначальной стоимостью актива и конечной – это чистый заработок трейдера. Он оставляет эту сумму на своем балансе и далее может ее использовать на свое усмотрение.

Каждый трейдер индивидуально выбирает соотношения собственной суммы и кредитных средств которыми он торгует на бирже. Также он сам решает совершать ли ему короткие продажи, или нет, и на какие средства. Кредитное плечо и маржинальная торговля – это удобные инструменты для торгов, но они не обязательны к применению.

На размер кредитного плеча и его соотношение влияет стратегия рыночных торгов – чем она агрессивнее, тем большее плечо может брать трейдер. Когда стратегия подразумевает торг на большие лоты для малых депозитов, то рекомендуется брать большое плечо, чтобы быстро заработать и закрыть сделки. Если же трейдер берет для сделки лишь малый процент от своего депозита, то для таких операций большое значение плеча абсолютно не нужно.

Риски использования кредитного плеча

Кредитное плечо – это не только удобный инструмент для трейдинга, но и объект риска. Например, активы на 10% упали в цене, а инвестор предварительно вложил в них свой и заемный капитал, взяв плечо х3. В таком случае, он потеряет сразу 30%, вместо 10%, если бы он пользовался только собственными средствами. В данной ситуации, чтобы просто выйти в ноль, ему придется заработать целых 43% прибыли на следующей сделке (либо нескольких сделках) что тянет за собой крупные вложения и еще большие риски.

Еще более жесткий пример с плечом 1:100: в этом случае, если курс отклонится хотя бы на 1% от направления, которое спрогнозировал трейдер – этого уже будет достаточно, чтобы он полностью лишился своего депозита. Что уж там говорить об 1:500 или 1:1000. Поэтому новичкам не рекомендуется брать большие плечи.

Стоит отметить, что если речь идет о маржинальной торговле (без плеча), то риски не связаны с суммой, предоставляемой брокером. Опасность остается все еще в общей сумме сделки и умении прогнозировать рынок Форекс и рассчитывать риски. Но если маржинальная торговля тоже проводится с кредитным плечом, то риски соответствующие.

Размер плеча может быть любым, вплоть до соотношения 1:5000. Но новичкам нужно помнить, что такое плечо в трейдинге может повлечь за собой и большие потери. Поэтому рекомендуется не начинать работу с большим плечом, и обращать внимание на размер лота, участвующего в торгах, который задается в ручном режиме. Для начала можно поработать с минимальными значениями – от 0,01. Это даст необходимые навыки работы с разными стратегиями на рынке Форекс и позволит освоить основные принципы работы с плечом.

Вы ранее спрашивали, как можно со мной связаться. Можете написать мне в тeлe грам: @ Crypticup

Вы находите данную статью полезной или интересной? Поделитесь ею, пожалуйста, с другими — просто нажмите на кнопки ниже:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *